Contribuer à
l’essor d’un
monde durable
Investir du capital constructif, c’est innover et créer des occasions pour faire croître nos entreprises en portefeuille, tout en contribuant à une économie durable et inclusive. C’est ce qui fait notre leadership.
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Nos initiatives pour mobiliser
nos sociétés en portefeuille et nos gestionnaires externes
Nous participons à faire évoluer les meilleures pratiques en investissement durable et nous en faisons la promotion auprès de nos sociétés en portefeuille et gestionnaires externes. La liste complète des initiatives auxquelles nous prenons part se trouve en fin de section.
En nous ralliant à la Diversity in Action Initiative de l’ILPA, un groupe de gestionnaires d’actifs internationaux, nous nous sommes engagés à déployer des actions concrètes comme la collecte et l’évaluation de données liées à l’équité, la diversité, et l’inclusion (EDI) auprès de nos gestionnaires externes. Nous avons participé à diverses tables rondes et rencontres du conseil consultatif sur le thème de l’EDI, aux côtés d’autres membres. Nous prenons également part à la ESG Data Convergence Initiative, dont l’ILPA assure le secrétariat, afin de promouvoir la divulgation de données ESG dans les marchés privés.
Nous nous impliquons activement au sein du SBAI, une alliance mondiale de gestionnaires d’actifs qui vise à promouvoir des pratiques responsables. En 2022, nous avons pris part à plusieurs rencontres du groupe de travail sur la culture et la diversité. La CDPQ a par ailleurs fait l’objet d’une étude de cas publiée dans le rapport Increasing Diversity in Allocator Portfolios du SBAI. L’organisme y a notamment souligné l’attention particulière que nous portons aux questions d’EDI dans le cadre de nos analyses d’occasions d’investissement en gestion externe, notre processus de revue diligente opérationnelle renforcé sur le plan des considérations EDI et ESG, ainsi que l’examen approfondi que nous avons mené pour recenser les pratiques d’EDI de nos gestionnaires externes à travers le monde.
Nous avons renouvelé notre engagement dans le cadre de l’évolution de la déclaration du chapitre canadien du 30% Club. Cet organisme, qui vise l’atteinte de 30 % de femmes dans les conseils d’administration et les équipes de direction des sociétés cotées à l’indice S&P/TSX, cible dorénavant aussi l’augmentation de la présence de groupes sous-représentés. Nous participons à plusieurs rencontres avec cet organisme pour promouvoir les meilleures pratiques en matière de diversité auprès de nos entreprises en portefeuille et avons aussi pris part à une action d’engagement collaborative – voir l’étude de cas sur Constellation Software.
En 2022, la CDPQ a invité plusieurs sociétés en portefeuille reconnues pour leurs actions sur le plan de l’EDI et du climat à participer à une table ronde pour un échange de meilleures pratiques sur ces questions. Au programme : une revue du rôle des entreprises et des investisseurs dans la création de collectivités plus durables et plus inclusives. L’événement, qui a réuni plus de 130 dirigeant.e.s de nos sociétés en placements privés, a permis de partager des initiatives innovantes, des recommandations concrètes ainsi que des pistes d’action.
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Notre influence auprès
de nos pairs et de l’industrie
En 2022, nous avons poursuivi notre engagement au sein d’initiatives internationales majeures.
Réseau de leadership d’investisseurs (RLI)
Cofondé par la CDPQ en 2018 et coprésidé depuis son lancement par notre organisation, ce regroupement de 12 investisseurs institutionnels mondiaux vise à lutter contre les changements climatiques ainsi qu’à favoriser les infrastructures durables et la diversité en investissement.
Cette année, le RLI a diffusé trois publications : The Inclusive Finance Playbook, un guide d’indicateurs d’inclusion en finance, The Net Zero Investor Playbook, un rapport sur le climat, et Blended Finance, MDB Optimization and Private Capital Mobilization, un ensemble de recommandations en matière de financement mixte et de mobilisation de capitaux privés.
De plus, nous nous sommes activement impliqués dans le programme d’études en infrastructures offert par la Schulich School of Business de l’Université York. Le programme a accueilli 33 hauts fonctionnaires responsables de la planification des infrastructures de 18 marchés en croissance. Nous avons aussi organisé des tables rondes avec des entreprises pionnières sur les questions d’EDI et copiloté différents travaux de recherche.
Alliance Net-Zéro
(United Nations-Convened Net-Zero Asset Owner Alliance)
La CDPQ est l’un des membres fondateurs de cette initiative lancée par les Nations Unies en 2019 et siège à son conseil. Les 85 investisseurs institutionnels membres de l’Alliance Net‑Zéro se sont engagés à atteindre un portefeuille net‑zéro d’ici 2050, en appuyant la décarbonation de l’économie réelle, afin de respecter les objectifs de l’Accord de Paris.
En 2022, l’Alliance Net‑Zéro a publié son deuxième rapport, qui détaille la progression des investisseurs vers le net‑zéro selon quatre cibles : l’engagement, la réduction d’émissions du portefeuille et de chaque secteur d’activités ainsi que le financement de la transition. Au-delà de ces cibles, le rapport souligne les efforts de l’Alliance pour promouvoir des changements qui favoriseraient une transition juste, dont un prix du carbone fixé par les gouvernements et des divulgations de données climatiques standardisées.
Sustainable Markets Initiative (SMI)
Depuis 2021, la CDPQ est membre de la Sustainable Markets Initiative, une coalition internationale du milieu des affaires regroupant plus de 200 institutions et entreprises qui vise à appuyer la transition vers une économie plus durable. Nous participons au comité de travail des principaux gestionnaires et détenteurs d’actifs à travers le monde. Nous avons aussi collaboré, aux côtés de plusieurs joueurs de l’industrie, dont l’Organisation d’aviation civile internationale (OACI), à une feuille de route pour favoriser la carboneutralité de l’industrie aérienne.
Enfin, en 2022, nous avons adhéré à l’initiative Terra Carta de la SMI, qui vise à fournir aux entreprises des principes directeurs pour bâtir un avenir durable d’ici 2030.
Sommet du B20
Dans le cadre de la présidence indonésienne du G20 en 2022, la CDPQ a coprésidé le groupe de travail du B20 sur les finances et les infrastructures, ce qui a mené à la publication d’une série de recommandations axées sur l’accélération du financement des infrastructures.
Global Investors for Sustainable Development Alliance (GISD)
Nous sommes membres de cette alliance de leaders de la finance internationale. Formée par le secrétaire général des Nations Unies, le GISD a pour objectif de faciliter et d’accélérer le déploiement de capitaux pour la réalisation des objectifs de développement durable (ODD). Nous avons participé à la promotion des réformes du système bancaire multilatéral aux côtés de parties prenantes du monde des affaires.
Normalisation de la divulgation
La Securities and Exchange Commission (SEC) et l’International Sustainability Standards Board (ISSB) ont procédé à des consultations sur l’évolution des normes de divulgation ESG et climatiques au cours de l’année 2022. La CDPQ a fédéré un groupe de pairs canadiens afin d’élaborer des réponses communes sur ce sujet essentiel. Notre objectif : promouvoir des critères plus rigoureux sur le plan de la qualité des informations disponibles pour les investisseurs institutionnels.
Nous contribuons à six objectifs de développement durable des Nations Unies
Conférences des parties des Nations Unies
sur les changements climatiques (COP27) et la biodiversité (COP15)
Nous sommes convaincus que les investisseurs et les entreprises, aux côtés des institutions publiques et des gouvernements, ont un rôle essentiel à jouer pour favoriser une transition juste. C’est pourquoi il nous tient à cœur de participer activement aux grands rendez-vous internationaux. En 2022, nous avons notamment appuyé des initiatives et partagé notre expertise à plusieurs occasions dans le cadre de la COP27 et de la COP15.
COP27
En novembre 2022, la CDPQ a pris part à plusieurs rencontres et événements de la COP27 sur les changements climatiques à Charm el-Cheikh, en Égypte. Cela nous a permis d’approfondir la question de l’urgence climatique avec des acteurs du secteur financier, des pairs et des partenaires.
La CDPQ a également été invitée à se joindre à des discussions importantes concernant le rôle des investisseurs institutionnels comme moteur de la transition. Nous avons participé à différents événements aux côtés de collaborateurs québécois comme Fondaction, de nos pairs canadiens comme OMERS et Investissements RPC, et d’acteurs internationaux et multilatéraux comme la Banque mondiale et plusieurs organismes spécialisés des Nations Unies.
COP15
En décembre 2022, nous avons participé à cette conférence internationale qui avait lieu à Montréal. Nous avons profité de l’occasion pour réunir des acteurs de premier plan afin de discuter de biodiversité et de la façon dont le secteur financier peut s’impliquer dans la mise en œuvre d’actions pour protéger et restaurer la nature.
À cette occasion, la CDPQ a annoncé quatre nouveaux engagements en matière de biodiversité reflétant les trois axes de notre approche :
- L’évaluation de notre portefeuille
- La création de partenariats pour faire évoluer notre cadre d’intervention
- La sensibilisation auprès des entreprises
La CDPQ a lancé un projet de recherche innovant qui rassemble les milieux universitaire, financier et celui des organisations non gouvernementales. En collaboration avec Fondaction, la Société pour la nature et les parcs (SNAP Québec) et Biodiversité Québec, nous élaborerons au cours des prochains mois des indicateurs de biodiversité propres aux territoires et aux investisseurs du Québec.
Nous avons adhéré au FAIRR, un organisme reconnu mondialement qui facilite la coopération entre investisseurs sur les enjeux ESG liés au secteur alimentaire. Soucieux de promouvoir la protection de la biodiversité, nous avons pris part à l’envoi de lettres d’engagement à des entreprises ciblées pour les sensibiliser à leurs impacts sur la nature et les inciter à adopter de meilleures pratiques.
La CDPQ s’est jointe à ce groupe consultatif multidisciplinaire qui rassemble plus de 1000 organisations à travers le monde. Le TNFD Forum vise à soutenir le développement d’un cadre commun de gestion et de divulgation des risques liés à la nature à l’intention des entreprises et des institutions financières. Notre participation nous permettra d’échanger avec des spécialistes afin d’approfondir nos connaissances et de promouvoir une meilleure prise de décision, tout en favorisant l’allocation du capital à des activités plus respectueuses de l’environnement.
La CDPQ soutient cette initiative, qui rassemble plus de 270 organisations internationales, dans le but de mettre en commun des perspectives et des idées afin d’accélérer le développement de l’intelligence des données sur la finance, la biodiversité et les risques liés à la nature. Nous participons ainsi à Framing the Future for Nature, un programme pilote de mise en œuvre du cadre TNFD sur une partie de notre portefeuille qui nous amènera à combiner des données géospatiales sur la biodiversité et des informations détaillées de S&P Global sur les activités commerciales environnantes.
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Notre engagement communautaire
Au-delà de nos investissements, nous avons à cœur d’appuyer des organismes à but non lucratif qui ont un impact concret et direct dans la collectivité. Pour nous, il s’agit d’une façon de plus d’engendrer des retombées positives pour les communautés.
La CDPQ a soutenu plus de 200 organismes œuvrant dans nos quatre secteurs philanthropiques prioritaires :
- Collectivité, qui comprend la lutte à la pauvreté, la persévérance scolaire et l’accès à la culture
- Santé
- Lutte aux changements climatiques
- Milieu universitaire
La Coop FA
Nous soutenons le programme éducatif Carbone Scol’ERE de la Coop FA, qui vise à inspirer des élèves de partout au Québec à adopter des comportements écoresponsables. Ce programme a également été offert à des classes de différentes communautés autochtones, en collaboration avec l’Institut de développement durable des Premières Nations du Québec et du Labrador. Un projet pilote a d’abord été déployé au sein de quelques classes, ce qui a permis d’ajuster les approches éducatives et de concevoir des ateliers adaptés à la réalité des communautés autochtones.
Initiative de croissance durable
Nous sommes partenaire fondateur avec l’Université McGill du nouveau laboratoire d’idées, qui vise à fournir aux entreprises des solutions concrètes pour bâtir une économie plus durable. Par le biais de projets de recherche-action, d’ateliers de mobilisation, de concours universitaires internationaux et de partage des connaissances, l’initiative abordera concrètement les défis économiques et les impacts environnementaux et sociaux auxquels les entreprises font face au quotidien.
La Fondation Autiste & majeur
Nous appuyons un projet de recherche-action mené par l’Institut universitaire en déficience intellectuelle et en trouble du spectre de l’autisme en collaboration avec la Fondation, dont l’objectif est de faciliter l’intégration professionnelle de jeunes adultes atteints d’un trouble du spectre de l’autisme.
Centraide du Grand Montréal
Nous contribuons au fonds EDI, une nouvelle initiative lancée en 2022 par Centraide qui encourage l’adoption de pratiques inclusives dans le milieu communautaire afin de mieux répondre aux besoins des groupes marginalisés.
Initiatives et partenariats
La CDPQ participe et collabore à de nombreux groupes pour faire évoluer les pratiques en investissement durable.
| Nom | Mission | Région ciblée | Secteur |
|---|---|---|---|
| 30% Club | Organisation visant à atteindre et à dépasser 30 % de représentation féminine ainsi qu’à accroître la présence d’autres groupes sous-représentés dans les conseils d’administration et les équipes de direction des sociétés cotées à l’indice S&P/TSX | Canada | S |
| Alliance Net-Zéro (UN-convened Net-Zero Asset Owner Alliance) | Coalition d’investisseurs engagés envers une économie net-zéro | Mondial | E |
| Association des femmes en finance du Québec (AFFQ) | Regroupement et lieu d’échange consacré à l’avancement professionnel des femmes en finance | Québec | S |
| Association pour l’investissement responsable (AIR) | Association qui contribue à la croissance et au développement de l’investissement responsable | Canada | ESG |
| Déclaration des investisseurs canadiens sur la diversité et l’inclusion | Déclaration des investisseurs canadiens sur la diversité et l’inclusion | Canada | S |
| Asia Investor Group on Climate Change (AIGCC) | Regroupement d’investisseurs visant à sensibiliser les acteurs financiers aux changements climatiques | Asie | E |
| Asian Corporate Governance Association (ACGA) | Organisation visant à implanter de saines pratiques de gouvernance dans les entreprises | Asie | G |
| Canadian Coalition for Good Governance (CCGG) | Coalition d’investisseurs canadiens visant à encourager les meilleures pratiques de gouvernance dans les entreprises | Canada | G |
| Carbon Disclosure Project (CDP) | Initiative de divulgation environnementale | Mondial | E |
| CDP Science-Based Targets Campaign | Coalition visant à inciter les entreprises à se fixer des cibles de réduction de gaz à effet de serre (GES) | Mondial | E |
| Catalyst | Organisation qui contribue à créer des lieux de travail inclusifs pour les femmes | Mondial | S |
| Ceres | Organisation de promotion de la finance durable | Mondial | E |
| Certification EDGE+ | Certification mesurant l’EDI en milieu de travail | Mondial | S |
| CFO Leadership Network – Accounting for Sustainability (A4S) Initiative | Regroupement de membres de la direction financière d’organisations internationales engagées en finance durable | Mondial | ESG |
| Chambre de commerce LGBT du Québec | Organisation qui représente et appuie la communauté d’affaires LGBT afin de favoriser la réussite de ses membres et leur reconnaissance auprès des milieux socioéconomiques et gouvernementaux | Québec | S |
| Climate Action 100+ | Campagne de sensibilisation des grandes entreprises émettrices de GES | Mondial | E |
| Climate Bonds Initiative (CBI) | Organisation qui développe des normes et sensibilise les investisseurs à l’importance des obligations vertes | Mondial | E |
| Collège des administrateurs de sociétés (CAS) | Établissement francophone consacré à la formation de membres de conseils d’administration | Québec | G |
| Conseil d’action en matière de finance durable | Comité consultatif du gouvernement fédéral sur les enjeux de finance durable | Canada | ESG |
| Conseil patronal de l’environnement du Québec (CPEQ) | Organisation qui représente le secteur des affaires en ce qui a trait aux questions liées à l’environnement et au développement durable | Québec | E |
| Council for Cyber and Business Security of the Conference Board of Canada | Groupe d’échange sur les meilleures pratiques en cybersécurité | Canada | G |
| Déclaration des chefs de la direction des huit plus importants gestionnaires de placement de régimes de retraite canadiens | Déclaration visant à lancer un appel aux entreprises et aux investisseurs pour les encourager à favoriser une croissance économique durable et inclusive | Canada | ESG |
| Écotech Québec | Organisation qui maximise les occasions de développement et de déploiement de technologies propres | Québec | E |
| Farm Animal Investment Risk & Return (FAIRR) | Réseau d’investisseurs travaillant sur les enjeux ESG liés au secteur alimentaire | Mondial | ESG |
| Focusing Capital on the Long Term (FCLTGlobal) | Organisme qui effectue des recherches et développe des outils pour encourager l’investissement à long terme | Canada | ESG |
| Finance Montréal | Organisation de développement de l’industrie financière | Québec | ESG |
| Déclaration de la place financière québécoise pour une finance durable | Charte d’engagements des acteurs du secteur financier québécois, initiée par Finance Montréal, pour une finance fondée sur des principes responsables | Québec | ESG |
| Glasgow Financial Alliance for Net Zero (GFANZ) | Coalition des principales institutions financières qui vise à accélérer la transition vers une économie mondiale net-zéro d’ici 2050 | Mondial | E |
| Global Investors for Sustainable Development Alliance (GISD) | Organisation visant à accroître le financement à long terme et les investissements en développement durable selon les objectifs de l’ONU | Mondial | ESG |
| Institut des administrateurs de sociétés (IAS) | Organisation qui encourage l’excellence au sein des conseils d’administration en vue de renforcer la gouvernance des entreprises | Canada | G |
| Institut sur la gouvernance d’organisations privées et publiques (IGOPP) | Institut de recherche et de formation qui vise l’amélioration de la gouvernance des organisations publiques et privées | Québec | G |
| Institutional Investors Roundtable | Réseau collaboratif réunissant des fonds de pension et des fonds souverains | Mondial | ESG |
| Institutional Limited Partners Association (ILPA) | Regroupement de gestionnaires d’actifs internationaux collaborant à l’amélioration des pratiques de l’industrie, notamment en ce qui concerne les questions d’ESG et d’EDI | Mondial | ESG |
| Diversity in Action Initiative | Initiative qui vise à accroître l’EDI en placements privés | Mondial | S |
| ESG Data Convergence Initiative | Initiative qui favorise la convergence autour de mesures ESG en marchés privés | Mondial | ESG |
| Initiative BlackNorth | Initiative visant à mettre fin au racisme systémique envers les personnes de la communauté noire et celles issues des minorités visibles | Canada | S |
| Initiative financière du Programme des Nations Unies pour l’environnement (UNEP FI) | Programme de l’ONU pour rallier le milieu financier à une meilleure prise en compte des enjeux environnementaux | Mondial | E |
| International Corporate Governance Network (ICGN) | Regroupement d’investisseurs visant à promouvoir des principes de saine gouvernance | Mondial | G |
| International Sustainability Standards Board (ISSB) – IFRS Foundation | Organisation qui vise à élaborer un cadre de référence global et des normes de divulgation sur les facteurs ESG | Mondial | ESG |
| L’effet A | Initiative visant à propulser l’ambition féminine | Québec | S |
| La Gouvernance au Féminin (LGAF) | Organisme qui soutient le leadership des femmes et leur avancement de carrière | Canada | S |
| Legal Leaders for Diversity and Inclusion | Organisation visant la promotion de la diversité dans le milieu juridique | Canada | S |
| Le Projet Prospérité | Organisme visant à atténuer l’impact de la COVID-19 sur les femmes | Canada | S |
| Les Cheffes de file | Initiative de la CDPQ visant propulser la croissance des entreprises à propriété féminine | Québec | S |
| Partenariat climat Montréal | Coalition d’organisations présentes à Montréal pour le climat | Québec | E |
| Pension Investment Association of Canada (PIAC) | Forum d’échange pour les caisses de retraite canadiennes | Canada | G |
| Powering Past Coal Alliance (PPCA) | Initiative regroupant des États et des entreprises dans le but de mettre fin à l’exploitation du charbon | Mondial | E |
| Pride at Work Canada | Organisation visant à encourager les employeurs à créer des environnements de travail qui célèbrent l’ensemble des membres de leur personnel | Canada | S |
| Principles for Responsible Investment (PRI) | Organisation responsable des principes de l’ONU sur la finance durable | Mondial | ESG |
| Financial sector statement on biodiversity for COP15 | Engagement d’institutions financières internationales pour favoriser la conservation et la restauration de la biodiversité à travers leurs investissements | Mondial | E |
| Rep Matters | Initiative qui a pour mission de soutenir les entrepreneur.e.s noir.e.s et de leur offrir des occasions de réseautage | Canada | S |
| Réseau de leadership d’investisseurs (RLI) | Coalition internationale d’investisseurs engagés en finance durable | Mondial | ESG |
| Joint Engagement Letter on Diversity | Engagement des membres du RLI envers l’EDI | Mondial | S |
| Réseau des femmes d’affaires du Québec (RFAQ) | Organisation qui favorise la croissance des entreprises à propriété féminine en leur offrant de l’accompagnement et du mentorat pour les aider à accéder à de nouveaux marchés | Québec | S |
| SASB Standards | Norme internationale de divulgation en investissement durable pour les entreprises | Mondial | ESG |
| Say on Climate | Initiative visant à promouvoir le vote consultatif sur les plans climatiques des entreprises | Mondial | E |
| Standards Board for Alternative Investments (SBAI) | Organisation visant à améliorer les pratiques responsables, les partenariats et les connaissances sur les investissements alternatifs | Mondial | ESG |
| Sustainable Markets Initiative (SMI) | Coalition d’acteurs financiers engagés dans la lutte contre les changements climatiques et dans la protection de la biodiversité | Mondial | E |
| Terra Carta | Initiative visant à fournir aux entreprises une feuille de route jusqu’en 2030 pour bâtir un avenir ambitieux et durable | Mondial | E |
| Task Force on Climate-related Financial Disclosures (TCFD) | Groupe de travail sur la divulgation financière liée au climat qui appuie les propriétaires d’actifs et les gestionnaires de fonds dans leurs stratégies de divulgation sur le plan des changements climatiques | Mondial | E |
| Taskforce on Nature-related Financial Disclosures Forum (TNFD Forum) | Groupe consultatif collaborant à un cadre de divulgation et de gestion des risques liés à la nature | Mondial | E |
| Tobacco-Free Finance Pledge | Coalition visant à encourager le milieu de la finance à se retirer de l’industrie du tabac | Mondial | ESG |