Un consortium canadien discute avec BCE Inc.
Un consortium formé de trois gestionnaires de fonds institutionnels canadiens et d’un des plus importants fonds de placements privés au monde a entrepris des démarches avec BCE Inc. pour procéder à la privatisation de la société. Le consortium est composé de l’Office d’investissement du Régime de pensions du Canada (OIRPC), de la Caisse de dépôt et placement du Québec (Caisse), d’Investissements PSP (PSP), qui ensemble détiendraient une participation majoritaire, et de Kohlberg Kravis Roberts & Co. (KKR).
« Nous sommes enchantés de travailler avec BCE et son conseil d’administration dans le but de s’entendre sur une transaction qui créerait de la valeur pour la société. C’est avec intérêt que nous collaborerons avec BCE et nos partenaires du consortium pour la vérification au préalable », a mentionné David Denison, président et chef de la direction de l’OIRPC.
« La Caisse se joint à ce consortium avec l’objectif de déposer une proposition qui sera acceptable à toutes les parties prenantes, autant les actionnaires que les autorités réglementaires, a déclaré le président et chef de la direction de la Caisse, Henri-Paul Rousseau. Évidemment, la taille de l’investissement de la Caisse dans une éventuelle transaction concernant BCE tiendra compte de son investissement dans Quebecor Media. »
« Chaque partenaire de notre consortium apporte une connaissance et une expertise hors du commun », a affirmé Gordon Fyfe, président et chef de la direction de PSP.
« Nous sommes heureux de nous joindre à trois des plus importants gestionnaires de fonds institutionnels au Canada pour cette transaction importante et de travailler en étroite collaboration avec eux. Nous croyons que notre expertise acquise dans des transactions similaires pourra contribuer positivement au processus en cours », a déclaré Henry Kravis, membre et co-fondateur de KKR.
Le consortium met en garde quant à la conclusion finale des négociations, compte tenu du stade préliminaire de ces dernières.
L’Office d’investissement du RPC
L’Office investit les fonds dont le Régime de pensions du Canada n’a pas besoin pour financer les prestations de retraite courantes. Afin de diversifier le portefeuille du RPC, l’Office investit actuellement ses rentrées de fonds dans des actions cotées en bourse, des actions de sociétés fermées, de l’immobilier, des obligations indexées sur l’inflation et de l’infrastructure afin de compenser le portefeuille d’obligations d’État hérité. L’Office, qui se trouve à Toronto et dont la gouvernance et la gestion sont distinctes de celles du Régime de pensions du Canada, n’a pas de lien de dépendance avec les gouvernements. Au 31 décembre 2006, l’actif de la caisse du RPC s’élevait à 110,8 milliards de dollars canadiens, dont environ 9 milliards sont investis dans les placements privés et les projets d’infrastructure.
La Caisse de dépôt et placement du Québec
La Caisse de dépôt et placement du Québec est une institution financière qui gère des fonds provenant principalement de régimes de retraite et d'assurance publics et privés, et dont l'actif net s'élève à 143,5 milliards de dollars, au 31 décembre 2006. Un des premiers gestionnaires de fonds institutionnels au Canada, la Caisse investit dans les grands marchés financiers et sous forme de placements privés et d'investissements immobiliers.
Investissements PSP
L'Office d'investissement des régimes de pensions du secteur public est une société d'État canadienne établie par le Parlement en vertu de la Loi sur l'Office d'investissement des régimes de pensions du secteur public (septembre 1999). Le mandat d'Investissements PSP est de gérer les contributions des employeurs et des employés faites après le 1er avril 2000 aux fonds de pensions de la Fonction publique fédérale, des Forces canadiennes et de la Gendarmerie royale du Canada. Investissements PSP compte un actif total sous gestion d'environ 30 milliards de dollars canadiens. Le siège social d'Investissements PSP est situé à Ottawa et son principal bureau d'affaires, à Montréal.
À propos de KKR
Kohlberg Kravis Roberts & Co. (KKR) est une des firmes de placements privés se spécialisant dans des acquisitions ayant le plus d’expérience. Créée en 1976, KKR est présente à New York, Menlo Park, Londres, Paris, Hong Kong et Tokyo. Depuis sa création, KKR favorise une approche d’investissement à long terme au sein de ses entreprises en portefeuille, préférant ainsi travailler en étroite collaboration avec les équipes de direction en place. Depuis plus de 30 ans, KKR a complété plus de 150 transactions ayant une valeur de plus de 345 milliards de dollars US.