Rapport annuel 2022
Créer de la valeur dans un contexte hors norme
Rapport annuel 2022
Faits saillants 2022
La CDPQ, c’est à la fois du capital constructif et des équipes mobilisées pour contribuer à la réalisation de notre mission.
Quelques distinctions
Global SWF
La CDPQ a été nommée Fonds de l’année
World Benchmarking Alliance
1er rang sur 59
Best Places to Work
16e place du palmarès des 20
De la valeur sur tous les horizons
401,9 G$ Actif net au 31 décembre 2022
Résultats sur 10 ans
8,0
Rendement annualisé
201,5
Résultats de placement
30,1
Valeur ajoutée
Résultats sur 5 ans
5,8
Rendement annualisé
91,8
Résultats de placement
17,9
Valeur ajoutée
Résultats en 2022
-5,6
Rendement
-24,6
Résultats de placement
10,4
Valeur ajoutée
Évolution de l’actif net depuis 2012
(en milliards de dollars)
Diversification du portefeuille
Notre stratégie vise à tirer avantage de la croissance de catégories d’actif, de régions et de secteurs diversifiés.
119,4 G$
Actif net au 31 décembre 2022
0,5 %
Rendement annualisé sur 5 ans
-14,9 %
Rendement en 2022
Actif net par portefeuille
102,2 G$
Actif net au 31 décembre 2022
5,4 %
Rendement annualisé sur 5 ans
12,0 %
Rendement en 2022
Actif net par portefeuille
179,9 G$
Actif net au 31 décembre 2022
9,5 %
Rendement annualisé sur 5 ans
-5,7 %
Rendement en 2022
Actif net par portefeuille
Exposition géographique du portefeuille global
(au 31 décembre 2022)
Nos clients, les déposants
Ce qui nous anime
Nos principaux déposants
Performances des 8 plus grands fonds
Les résultats dégagés par la CDPQ au fil des années confèrent à nos déposants une posture financière avantageuse.
6,4
sur 10
4,2
sur 5 ans
-8,0
en
Appuyer la croissance de l’économie et des entreprises québécoises
Nous déployons toute la force de la CDPQ au profit des entreprises et de l’économie pour nous donner une longueur d’avance.
78,4 G$
Actif total au Québec
Nouveaux investissements et engagements en 2022
1erAu monde
Nous sommes l’investisseur institutionnel mondial le plus présent dans son économie locale
Notre ambition pour 2026
Nos 3 axes prioritaires
Croissance durable
Nous propulsons les ambitions de croissance des entreprises et accompagnons la relève, tout en favorisant une économie plus durable
15 %
Croissance annuelle moyenne des revenus des entreprises québécoises en portefeuille ces 5 dernières années
12 G$
Total des investissements dans des actifs québécois sobres en carbone
Portée mondiale
Nous contribuons à la création de champions québécois à l’échelle nord-américaine et internationale pour générer des retombées au Québec
Près de 350
Nombre d’acquisitions hors Québec réalisées par nos entreprises en portefeuille en 5 ans
Près de 40
Mises en relation et maillages créés en 2022 pour l’internationalisation de nos entreprises québécoises
Évolution technologique
Nous appuyons la croissance d’entreprises innovantes et accélérons la transformation numérique de celles issues de secteurs plus traditionnels
Près de 12 G$
Actif au Québec lié aux secteurs technologiques et de la nouvelle économie
Près de 300
Entreprises québécoises à haut potentiel appuyées par les fonds réunis à l’Espace CDPQ
Notre proposition de valeur
Du capital
Nous offrons des solutions de financement flexibles et sur mesure pour répondre aux besoins et réalités des
Des expertises diversifiées
Nous pouvons compter sur des équipes spécialisées, autant en placement que dans des domaines de
Une capacité à créer des liens
Nous facilitons les mises en relation et les maillages afin de générer de la valeur pour les entreprises québécoises
Investissements clés au Québec en 2022
Pomerleau
- Entreprise de construction parmi les plus importantes au Canada
- Réinvestissement de 150 M$ pour soutenir son plan de croissance et rôle clé dans son acquisition d’ITC Construction Group
GRYB
- Spécialiste en machinerie lourde établi à Victoriaville
- Coïnvestissement pour accélérer son expansion à travers des acquisitions ainsi que le développement de sa gamme de produits
Haleco
- Immeuble à usage mixte qui revalorisera un terrain situé au centre‑ville de Montréal
- Participation d’Ivanhoé Cambridge à un investissement de près de 200 M$ pour réaliser le projet
Odea Montréal
- Projet situé aux portes du Vieux‑Montréal comprenant 435 unités résidentielles, des commerces et des bureaux
- Prêt de 110 M$ accordé par Otéra Capital pour la construction du complexe
REM
- Réseau de transport structurant pour le Grand Montréal
- Plusieurs étapes clés franchies en 2022, en vue de la mise en service de la première antenne au printemps 2023
Nortera
- Leader des légumes en conserve et surgelés établi à Brossard
- Acquisition d’une participation conjointe de 65 % dans la société pour appuyer son expansion nord‑américaine
Plusgrade
- Leader mondial des revenus accessoires pour les industries du tourisme et des services financiers
- Appui à l’entreprise dans l’acquisition de la plateforme transactionnelle de fidélisation Points pour 385 M$ US
WSP
- Firme de génie-conseil reconnue mondialement
- Participation à un financement de 400 M$ pour soutenir l’acquisition de la division Environnement et infrastructures de John Wood Group
Talent.com
- Leader mondial de la recherche d’emploi
- Participation à une ronde de financement de 120 M$ US pour appuyer le développement de sa plateforme, l’acquisition de talents et l’élaboration de nouveaux produits
Fonds québécois d’amorçage Teralys
- Fonds de fonds consacré aux entreprises innovantes au stade d’amorçage, lancé en 2019 par la CDPQ et géré par Teralys Capital
- Réinvestissement de 40 M$ dans le Fonds, portant à 90 M$ notre appui aux jeunes entreprises du Québec
Développer des initiatives pour l’entrepreneuriat et la relève au Québec
Au-delà des sommes investies, nous appuyons l’essor des entreprises d’ici, en plus de dynamiser l’écosystème et la relève.
Ambition ME
Une offre de financement et d’accompagnement destinée aux moyennes entreprises du Québec afin de les propulser au prochain stade de leur
Repères numériques
Un parcours de formation et d’accompagnement axé sur le développement d’une culture d’affaires numérique au sein de PME avec un chiffre d’affaires entre
Les Cheffes de file
Une communauté de pratique visant à accélérer la croissance d’entreprises détenues par des femmes et dont le chiffre d’affaires se situe entre
« Malgré des vents de face, la CDPQ a démontré sa capacité à générer de la valeur pour ses clients. Entre autres, grâce à l’expertise et à l’engagement de nos équipes, qui ont fait la différence en cette année inédite. »
Charles Emond
Président et chef de la direction
Partenariats à long terme
Pour aller encore plus loin, nous forgeons des partenariats stratégiques fondés sur une vision commune.
Quelques partenariats et investissements à travers le monde en 2022
Invenergy Renewables
- Partenariat depuis 2013 avec ce leader nord-américain de la production d’énergie renouvelable
- Obtention, auprès de ce dernier et d’un groupe d’investisseurs, d’une concession à bail pour un parc éolien en mer, avec une offre gagnante de 645 M$ US
Howden Group Holdings
- Collaboration depuis 2017 avec ce courtier d’assurances de renommée mondiale établi au Royaume‑Uni
- Appui dans son expansion axée sur des acquisitions, dont celles d’Aston Lark en 2022 et de TigerRisk au début 2023
NVELOP
- Nouvelle association entre Ivanhoé Cambridge et ce spécialiste de l’immobilier logistique
- 2 acquisitions en Allemagne pour développer des espaces de logistique modernes et durables
AppDirect
- Partenariat depuis 2020 avec ce chef de file mondial des plateformes de commerce établi à San Francisco
- Accompagnement stratégique dans sa croissance organique et par acquisition, y compris pour le lancement d’AppDirect Capital
RXR Realty
- Nouveau partenariat entre Otéra Capital et cette société immobilière américaine
- Financement de 2 projets multirésidentiels dans la région de New York comprenant la réhabilitation de friches industrielles et des logements abordables
Medical Solutions
- Fournisseur américain de solutions globales de main-d’œuvre au sein du secteur de la santé
- Accompagnement dans le cadre de son acquisition de Host Healthcare
Fundamental Renewables
- Prêteur américain dédié aux projets d’énergie propre
- Participation à un financement de 400 M$ US pour appuyer sa stratégie d’investissement dans des actifs d’énergie solaire
Akiem
- Premier acteur du marché de la location de locomotives à la fois en France et en Europe
- Acquisition du groupe Akiem, accentuant le positionnement de la CDPQ en mobilité durable
Scape
- Partenariat avec cet acteur de premier plan, propriétaire du plus grand portefeuille de résidences étudiantes en Australie
- Transaction de près de 1 G$ AU dans ce secteur porteur
Investissement durable
Nous posons des gestes concrets pour générer des retombées positives pour les gens, les communautés et l’environnement.
Environnement
47 G$
Actifs sobres en carbone en portefeuille, en hausse de 29 G$ sur 5 ans
Social
45 %
Représentation des femmes à la CDPQ, où elles occupent plus du quart des postes en investissement
Gouvernance
54 337
Résolutions votées en 2022 sur diverses thématiques lors d’assemblées d’actionnaires
Rapport annuel 2022
Pour un bilan complet de nos résultats, réalisations et avancées au cours de l’exercice 2022, dans toutes les sphères de notre organisation, au Québec et à l’international :
